O mercado forex global é o maior mercado do mundo com mais de 4 trilhões negociados diariamente, de acordo com o Bank for International Settlements Dados do BIS O mercado forex, no entanto, não é a única maneira para os investidores e comerciantes a participar em estrangeiros Embora não tão grande quanto o mercado forex, o mercado de futuros de moeda tem uma média diária respeitável perto de 100 bilhões de futuros de moeda - contratos de futuros, onde o commodity subjacente é uma taxa de câmbio - fornecer acesso ao mercado de câmbio em um ambiente que É semelhante a outros contratos de futuros A Figura 1 mostra um gráfico de preços de um dos muitos contratos de futuros de moeda. Figura 1 Um exemplo de uma tabela de preços futuro de moeda neste caso, o euro contrato de futuros de dólar EUA. Source criado com TradeStation. Que são Moeda Futuros Os futuros de divisas, também chamados futuros de divisas ou futuros de câmbio, são contratos de futuros negociados em bolsa para comprar ou vender um D montante de uma determinada moeda a um preço definido e data no futuro futuros de moeda foram introduzidos na Chicago Mercantile Exchange agora o CME Group em 1972 logo após o sistema de taxa de câmbio fixa e padrão ouro foram descartados Similar a outros futuros produtos, eles são Negociados em termos de meses de contrato com datas de vencimento padrão tipicamente caindo na terceira quarta-feira de março, junho, setembro e dezembro. Tipos de contrato Uma grande variedade de contratos de futuros de moeda estão disponíveis Além dos contratos populares, como o EUR USD euro dólar EU moeda Contratos de futuros, há também E-Micro Forex Futures contratos que o comércio em 1 10o do tamanho dos contratos de futuros de moeda corrente, bem como pares de moedas de mercados emergentes, como o PLN USD polonês zloty dólar dos EUA contrato de futuros eo RUB USD rublo russo EU Dólar Contratos diferentes contratos com diferentes graus de liquidez, por exemplo, o volume diário para o contrato EUR USD pode Ser 400.000 contratos contra 33 contratos para um mercado emergente como o dólar real de reais de BRL USD. Trocas de Futuros da Corrente Ao contrário dos estrangeiros, onde os contratos são negociados através dos corretores de moeda corrente, os futuros da moeda corrente são negociados em trocas que fornecem a regulação nos termos da fixação O CME Group oferece 49 contratos de futuros de divisas com mais de 100 bilhões de dólares em liquidez diária, o que o torna o maior mercado de futuros de moeda regulamentada do mundo. As bolsas de valores menores estão presentes em todo o mundo , Incluindo a NYSE Euronext, a Tokyo Financial Exchange TFX ea Bolsa Mercantil e de Futuros BM F. Popular Contratos Traders e investidores são atraídos para mercados com alta liquidez, uma vez que estes mercados oferecem melhores oportunidades de lucrar Os mercados emergentes normalmente têm volume e liquidez muito baixos, E eles precisarão ganhar força antes de se tornarem Competitivo com os outros contratos estabelecidos Os contratos do G10, o E-mini eo E-Micro são os mais negociados e têm a maior liquidez. A Figura 2 mostra alguns dos contratos de futuros de divisas mais populares e suas especificações. Especificações contratuais Os contratos de futuros, incluindo futuros de moedas, devem listar especificações, incluindo o tamanho do contrato, o incremento de preço mínimo e o valor correspondente de tick Estas especificações ajudam os comerciantes a determinar o dimensionamento da posição e os requisitos da conta, bem como o lucro ou perda potencial Para diferentes movimentos de preços no contrato, como indicado na Figura 2 O contrato em dólares dos EUA, por exemplo, mostra um incremento de preço mínimo de 0001 e um valor de tick correspondente de 12 50 Isso indica que cada vez que há um movimento 0001 no preço , O valor do contrato será alterado em 12 50 com o valor dependente da direção do preço ch Por exemplo, se um comércio longo é entrado em 1 3958 e move-se para 1 3959, essa movimentação de preço 0001 valeria 12 50 ao comerciante que supor um contrato Se esse mesmo comércio longo se mover a 1 3968, o movimento do preço seria worth 125 00 12 50 X 10 carrapatos ou pips. Settlement Existem dois métodos principais de liquidação de um contrato de futuros de moeda Na grande maioria dos casos, os compradores e vendedores irá compensar suas posições originais antes do último dia de negociação de um dia que varia dependendo do Quando uma posição oposta encerra a negociação antes do último dia de negociação, um lucro ou perda é creditado ou debitado da conta do comerciante. Menos freqüentemente, os contratos são mantidos até a data de vencimento Contrato é liquidado em dinheiro ou fisicamente entregue, dependendo do contrato específico e de câmbio A maioria dos futuros de moeda estão sujeitos a um processo de entrega física quatro vezes por ano na terceira quarta-feira durante os meses de março, junho, setembro Tember e dezembro Apenas uma pequena porcentagem de contratos de futuros de moeda são liquidados na entrega física de divisas entre um comprador e vendedor Quando um contrato de futuros de moeda é mantida até expirar e é fisicamente liquidado, a troca apropriada eo participante cada um tem deveres para completar A CME, por exemplo, é responsável pelo estabelecimento de facilidades bancárias nos Estados Unidos e em cada país representado por seus contratos de futuros de moeda. Esses bancos de agentes, como são chamados, atuam em nome da CME e mantêm uma conta em dólares e Uma conta em moeda estrangeira para acomodar quaisquer entregas físicas Além disso, os contratos de futuros não existem diretamente entre os clientes, por exemplo, um comprador e um vendedor Em vez disso, cada participante tem um contrato com uma câmara de compensação reduzindo significativamente o risco para compradores e vendedores que uma contraparte Os participantes dos compradores com posições longas fazem acordos com Um banco para pagar dólares para o mercado monetário internacional IMM conta de entrega, uma divisão do CME O IMM é também a conta a partir da qual os vendedores participantes segurando posições curtas são pagos A transferência de moeda estrangeira ocorre de forma semelhante em outros países Essencialmente, O banco transfere a moeda para a conta de entrega IMM, que, em seguida, transfere a moeda para a conta adequada. Oversity Futures corretores, incluindo aqueles que oferecem futuros de moeda, a maioria segue os regulamentos aplicados pelas agências governamentais, incluindo a Commodity Futures Trading Commission CFTC ea National Futures Association Por exemplo, o CME Group, a maior bolsa de futuros do mundo, assegura que os deveres de auto-regulação sejam cumpridos através do seu Departamento de Regulação de Mercado, incluindo a proteção da integridade do mercado, mantendo a justiça, eficiência, Competitivos e transparentes Os mercados futuros de moeda têm um T lidar mais supervisão que os mercados forex spot, que às vezes são criticados por coisas como preços não centralizados e corretores forex negociação contra os seus clientes. Requisitos de conta Os futuros de moeda são futuros de câmbio Traders normalmente têm contas com corretores que ordens diretas para o Várias trocas para comprar e vender contratos de futuros de moeda Uma conta de margem é geralmente usado na negociação de futuros de moeda caso contrário, uma grande quantidade de dinheiro seria necessário para colocar um comércio Com uma conta de margem, os comerciantes emprestar dinheiro do corretor, a fim de colocar O poder de compra é a quantia de dinheiro na conta de margem que está disponível para negociação Diferentes corretores têm exigências variáveis para contas de margem Em geral, as contas de futuros de moeda permitem um grau bastante conservador de Alavancagem de margem quando comparado a contas de forex que podem oferecer até 400 1 alavancagem As taxas de margem Muitas contas forex oferecem aos operadores a oportunidade de fazer ganhos impressionantes, mas mais frequentemente sofrem perdas catastróficas. Para mais sobre a alavancagem, ver alavancagem Forex Uma espada de dois gumes. Forex moeda vs Forex Ambos os futuros de divisas e forex são baseados em taxas de câmbio no entanto, não São muitas diferenças entre os dois. O mercado forex spot é o maior mercado do mundo Comércio de futuros de moeda em uma fração do volume, com muitos contratos de futuros de moeda corrente negociando em alto volume e liquidez boa. Os futuros de moeda são negociados em bolsa e são regulamentados Como outros mercados de futuros Forex tem menos regulamentação e negociação é realizada sobre o balcão através de negociantes de forex não há mercado central para forex. Futuros de moeda pode ser negociado usando forex modestos de alavancagem oferece a capacidade de comércio com uma grande quantidade de alavancagem, levando a grandes Ganha e, naturalmente, perdas grandes. O tratamento de imposto para lucros e perdas incorridos de negociação de futuros de moeda e forex Podem diferir, dependendo do situationmissions e taxas específicas diferentes futuros de divisas tipicamente envolvem uma comissão paga ao corretor e outras taxas de câmbio diferentes Embora os comerciantes forex don t pagar essas comissões e taxas, eles estão sujeitos a spreads de taxa de câmbio através do qual os lucros comerciante forex. O Bottom Line Investidores e comerciantes interessados em participar no mercado de câmbio têm opções Forex e futuros de moeda oferecem comerciantes veículos únicos com os quais hedge ou especular O mercado de futuros de moeda é semelhante a outros mercados de futuros e fornece aos participantes um meio de entrar no estrangeiro Mercado de câmbio com maior regulamentação e transparência. O montante máximo de dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto de dívida foi criado sob o Segundo Liberty Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária. 1 Uma medida estatística da dispersão dos retornos Um dado índice de segurança ou de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar no investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, Setor O US Bureau of Labour. The abreviatura de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta de 1.O que é Futures Trading. O objetivo deste post é explicar a idéia básica subjacente um futuro Negociação ou contrato de futuros por meio de um exemplo Derivados do mercado como futuros de ações e as opções têm a reputação de ser difícil de entender, embora a idéia subjacente de negociação de futuros não é tão difícil como parece e é melhor compreendida por estudar um exemplo. Contract. Index Contrato de Futuros como Dow Futures, Nifty Futures, Sensex Futures, futuros etcmodity como futuros de ouro, petróleo bruto Futures, etc. Although parece 3 tipos t Ele princípios subjacentes e idéias por trás da negociação de qualquer um dos contratos de futuros acima é o mesmo Deixe-me tentar explicar a negociação de futuros com a ajuda de um exemplo. Futuras Trading Exemplo de um contrato de futuros. Suponha o preço atual da Tata Steel é Rs 200 por ação Você está interessado em comprar 500 ações da Tata Steel Você encontra alguém, digamos John, que tem 500 ações que você diz a John que você vai comprar 500 ações em Rs 200, mas não agora, mais tarde, digamos na última quinta-feira Deste mês Esta data acordada será chamada a data de expiração de seu contrato ou contrato John mais ou menos concorda, mas os seguintes pontos surgem em seu acordo. John terá de passar pelo aborrecimento de manter as ações com ele até o final de Este mês Além disso, a economia está indo bem, então é provável que o preço do estoque no final do mês não será Rs 200, mas algo mais Então ele diz permite greve de um acordo não ao preço atual de Rs 200 Mas Rs 202 - O preço acordado do Negócio será chamado o preço de greve do contrato de futuros Ele diz que você pode pensar dos Rs 2 por ação como sua carga para manter as ações para você até o prazo de validade Esta diferença entre o preço de exercício eo preço atual também é chamado como custo De Carry. O tamanho total do contrato é agora Rs 202 para 500 partes, o que significa Rs 101000 No entanto tanto você e John perceber que cada um de vocês está tomando um risco Por exemplo, se amanhã o preço das ações cai de Rs 200 a Rs 190, Nesse caso, é muito mais rentável para você comprar ações do mercado do que de John O que se você decidir não honrar o contrato ou acordo será uma perda para John Da mesma forma, se o preço sobe você está em risco se John doesn t Honra o contrato de futuros Então, tanto de você decidir que você vai encontrar um amigo comum e manter Rs 25000 cada um com este amigo, a fim de cuidar das flutuações de preços Este dinheiro pago por ambos é chamado de margem paga para o contrato de futuros. Finalmente você Decidir que o futuro Em vez de entregar realmente 500 partes - John pagará o dinheiro se o preço sobe, ou se o preço cai você pagará a John a quantia do contrapeso. Final da data de validade se você descobrir que o preço da ação é Rs 230, então a diferença. Rs 230 - Rs 202 Rs 28. será pago a você por John Você pode então comprar as ações do mercado de ações em Rs 230 Desde que você vai ter Rs 28 por ação de John, você será efetivamente capaz de comprar as ações em Rs 202 o preço de exercício acordado do contrato de futuros Similarmente John pode vender diretamente suas 500 ações no mercado em Rs 230 e dar-lhe Rs 28 por ação, o que significa que ele efetivamente vendeu cada ação em Rs 202, o acordo price. Stock futuros negociação - commodities Futures trading - Futuros do Índice trading. Just como o exemplo acima de futuros de ações que você pode ter commodity futuros onde, em vez de lidar com estoque você Lidar com as mercadorias - por exemplo, futuros de futuros de petróleo, futuros de petróleo, etc Você também pode ter futuros sobre o índice Por exemplo, Nifty é um índice de mercado de ações na Índia Se você comprar 1 contrato de futuros de Nifty, então na data de expiração você será ganho ou dinheiro solto, Índice move-se para cima ou para baixo Contratos de futuros de índice são sempre dinheiro liquidado como não há nada para realmente comprar ou vender em caso de um índice Você simplesmente fingir que você está comprando o índice e dinheiro liquidá-lo no prazo de validade Qualquer pessoa pode comprar ou vender um futuro Contrato. Futuras Trading algumas pequenas diferenças entre o contrato de futuros reais eo exemplo acima de contrato de futuros. No conceito o exemplo acima ilustra todas as noções básicas de uma negociação de futuros No entanto, na vida real, enquanto negociação de futuros de ações em bolsa de valores ou commodities futuros Commodity você tem que ter em mente os seguintes pontos. Você lida diretamente com a bolsa de valores ou a troca de mercadorias quando comprar ou vender um contrato de futuros O dinheiro de margem é Mantido com a bolsa de valores A margem é calculada em tempo real e constantemente atualizado Por exemplo, se você comprar um contrato de futuros eo preço da mercadoria de ações vai para baixo - você será obrigado a fornecer margem adicional, etc. A data de vencimento dos futuros Contrato é decidido pela troca É geralmente a última quinta-feira de cada mês exceto quando há um feriado público em que o caso é o mais adiantado. Todos os contratos futuros são vendidos no múltiplo de um tamanho do lote que seja decidido pela troca do mercado conservado em estoque ou A troca de mercadorias Por exemplo, se o tamanho do lote da Tata Steel é de 500, então um contrato de futuros é necessariamente para 500 partes Você pode, no entanto, comprar ou vender vários contratos de futuros e, portanto, você será capaz de lidar com apenas múltiplos do tamanho do lote dado O contrato. A troca decide se o contrato de futuros é liquidado em dinheiro ou a liquidação é baseada em entrega Por exemplo, todos os futuros de índices são sempre liquidados porque não há conceito de entrega real do ind Ex Na Índia, mesmo todos os futuros de ações estão atualmente liquidados em dinheiro. Você não tem que realmente ter o estoque ou commodity ou índice, a fim de vender um contrato de futuros Por exemplo, mesmo se eu não tenho ouro comigo, e eu acredito que o preço do ouro Vai ir para baixo, eu posso simplesmente vender um contrato de futuros e espero beneficiar da minha especulação No caso de o contrato de futuros é entrega liquidada, você pode simplesmente comprá-lo novamente chamado de quadratura sua posição apenas antes do expiry. Advantages of Futures Trading Por comércio Futuros. Há várias vantagens de negociação em futuros Aqui estão algumas. Futuras de negociação permite que você troque em grandes quantidades com baixo dinheiro Por exemplo, se você quiser comprar um contrato de futuros de 500 ações de aço Tata - Na verdade, comprá-los custaria muito mais Que a margem que você tem que pagar por futuros de negociação Nota no entanto, a posição alavancada de futuros também pode ser perigoso. Trading no mercado de ações Futuros é geralmente menos caro do que realmente comprar ações Por exemplo, se você perceber que você Tem 500 ações e quer vendê-los e novamente comprá-los quando o preço é baixo, é muito mais barato corretagem encargos etc para vender futuros do que realmente vender ações. Você pode vender contratos de futuros, mesmo se você não tem ações ou a mercadoria Assim, se você Têm razões para acreditar que o mercado de ações está indo para baixo você pode vender um determinado estoque futuro ou futuro índice e beneficiar da queda do preço Isto é possível apenas se você comércio futuro e não com ações físicas ou futuros commodity. Trading pode ser usado em vários Hedge estratégias que serão discutidas em uma posterior post. Stock mercado Derivativos Futuros, Options. F 0 Futuros Trading em FONSE Para Futuros negociação em NSE lembrar o significado das seguintes abreviaturas FUTIDX Futures Index FUTSTK Futuros Stock. Thus antes de futuros de negociação, você vai Ser solicitado a selecionar o tipo de instrumento financeiro Existem quatro tipos de instrumentos financeiros que você pode selecionar em FONSE-Index Futures FUTIDX, Stock Futures FUTSTK, Opções de Índice OP IDX, opções de ações OPSTK Em seguida, escolha comprar vender dependendo se você quer comprar ou vender o contrato de futuros Na negociação de futuros venda de contratos de futuros também é por vezes referido como escrito contrato de futuros Selecione o número de ações índice a ser negociado isso tem que ser múltipla Do tamanho do lote fixado por FONSE Em seguida, selecione a data de expiração correta do contrato Em FONSE há três tipos de prazo de validade disponível Contrato de Futuros para a data de vencimento do Mês Próximo é no último dia do mês atual Contrato de Futuro para a data de expiração do Mês Médio é Na última quinta-feira do próximo mês contrato Futuros para o Mês Longe expiração é quinta-feira passado do mês após o próximo. Tamanhos de lote para negociação de futuros em FONSE Cada Contrato Futuros tem um tamanho de lote fixo como decidido pela National Stock Exchange NSE The Tamanhos de lote permitidos podem ser encontrados nesta página. Muito útil e muito informativo para um leigo como me. explained em termos simples muito simples olhando para a frente para mais info. D Isclaimer Este é um blog pessoal sobre investimentos no mercado de ações, imposto de renda, análise de notícias, estratégias de investimento e tópicos relacionados Qualquer declaração feita neste blog é apenas uma expressão da minha opinião pessoal, e em nenhum caso deve ser interpretada como um conselho de investimento , Aconselhamento sobre imposto de renda, ou para esse assunto aconselhamento para quaisquer outras questões seja dinheiro relacionado ou não Ao usar este blog você concorda em não tomar qualquer decisão de investimento, imposto de renda decisões relacionadas, ou quaisquer outras decisões importantes com base em qualquer informação, opinião , Sugestão ou experiência mencionada ou apresentada neste blog ii verificar qualquer informação mencionada aqui, independentemente de suas próprias fontes confiáveis para ega conselheiro de investimento registrado e, assim, verificar possíveis imprecisões. Subscrever a RSS manchete atualizações de Powered by FeedBurner. Getting Iniciado em câmbio Futures. The spot forex cambial ou mercado de câmbio é o maior mercado do mundo, com mais de US 1 trilhão negociado por dia um deriv Este artigo examina as principais diferenças entre futuros de forex e futuros tradicionais e olha para algumas estratégias para especular e hedging com este útil derivative. Forex Futures Vs Tradicional Futures Tanto o forex como os futuros tradicionais operam da mesma maneira básica que um contrato é comprado para comprar ou vender uma quantidade específica de um ativo a um preço particular em uma data predeterminada. No entanto, existe uma diferença fundamental entre os dois futuros de divisas que não são negociados Uma troca centralizada em vez disso, o fluxo de negociação está disponível através de várias bolsas diferentes nos Estados Unidos e no estrangeiro A grande maioria dos futuros de forex são negociados através do Chicago Mercantile Exchange CME e seus parceiros introduzindo corretores. No entanto, isso não quer dizer que futuros forex Contratos são over-the-counter per se os futuros ainda estão vinculados a um tamanho designado por contrato e são oferecidos apenas em todo Números ao contrário de contratos de futuros É importante lembrar que todas as cotações de futuros de moeda são feitas contra o dólar dos EUA, ao contrário do mercado forex spot. SEE Futures Fundamentals Aqui está um exemplo do que uma cotação de futuros forex parece. Futuros Euro FX no CME para Qualquer contrato de futuros determinado seu corretor deve fornecê-lo com as suas especificações, tais como os tamanhos do contrato, incrementos de tempo, horários de negociação, limites de preços e outras informações relevantes Aqui está um exemplo do que uma folha de especificação pode ser like. Figure 2 Specification Sheet from CME Hedging Vs especulando Hedging e especulando são as duas principais formas em que os derivados forex são usados Hedgers usam futuros forex para reduzir ou eliminar o risco, isolando-se contra quaisquer movimentos de preços futuros Os especuladores, por outro lado, quer incorrer em risco, a fim de fazer um Lucro Agora, vamos dar um olhar mais aprofundado para estas duas estratégias. Hedging Há muitas razões para usar uma estratégia de cobertura no futuro forex Mercado Um objetivo principal é neutralizar o efeito das flutuações cambiais sobre a receita de vendas Por exemplo, se uma empresa que opera no exterior queria saber exatamente quanto receita ele vai obter em dólares dos EUA de suas lojas européias, poderia comprar um contrato de futuros no montante De suas vendas líquidas projetadas para eliminar flutuações de moeda. SEE que mancha um scam do Forex Quando hedging, comerciantes deve frequentemente escolher entre futuros e um outro derivado conhecido como um dianteiro Há diversas diferenças entre estes dois instrumentos, o mais notável de que são estes Forwards permitem a Trader mais flexibilidade na escolha de tamanhos de contrato e datas de definição Isto permite-lhe adaptar os contratos para as suas necessidades, em vez de usar um contrato de tamanho definido futuros. O dinheiro que está apoiando um forward não é devido até a expiração do contrato, enquanto o dinheiro atrás de futuros é calculado diariamente, eo comprador eo vendedor são responsabilizados por assentamentos de dinheiro diariamente. Usando futuros, você tem a capacidade de reavaliar Sua posição tão frequentemente quanto você gosta Com os dianteiros, você deve esperar até que o contrato expire. Especulando Speculating é por natureza lucra-conduzido No mercado do forex, os futuros eo forex do ponto não são todos que diferentes Então por que exatamente você quereria participar no Mercado de futuros em vez do mercado spot Bem, existem vários argumentos a favor e contra a negociação no mercado de futuros. Vantagens Baixa spreads de dois a três Menor custos de transação tão baixo quanto 5 por contrato Mais alavancagem muitas vezes 500 por contrato. Disadvantages Frequentemente requer uma quantidade maior Do capital 100.000 lotes Limitada à troca s sessão vezes National Futures Association taxas podem apply. The estratégias utilizadas para especular são semelhantes aos utilizados na marca spot Ets As estratégias mais utilizadas são baseadas em formas comuns de análise de gráficos técnicos, uma vez que estes mercados tendem a tendência bem Estes incluem estudos de Fibonacci, estudos Gann, pontos de pivô e outras técnicas semelhantes Alternativamente, alguns especuladores usam estratégias mais avançadas, como arbitrage. The Bottom Line Como podemos ver, os futuros de forex operam de forma semelhante aos tradicionais ações e futuros de commodities Há muitas vantagens de usar futuros de forex para hedging, bem como especular A característica distintiva é que os futuros não são negociados em uma troca centralizada Forex futuros podem ser usados Para proteger-se contra flutuações cambiais, mas alguns comerciantes usam esses instrumentos em busca de lucro, assim como eles usariam futuros no mercado spot. O montante máximo de dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto da dívida foi criado sob o segundo Liberty Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outro instituto depositário Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado índice de segurança ou mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos Estados Unidos aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. Para qualquer trabalho fora de fazendas, famílias particulares e do setor sem fins lucrativos. O Bureau dos EUA da sigla de moeda corrente ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta de 1.
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